fond enligt magic formula

En djupdykning i hur du kan använda Magic Formula-metoden för att identifiera och investera i undervärderade aktier, samt hur du kan skapa en fond baserad på denna strategi.

Innehållsförteckning

Vad är Magic Formula?

Magic Formula, skapad av Joel Greenblatt, är en investeringsstrategi som syftar till att identifiera aktier som är både billiga och av hög kvalitet. Metoden bygger på två enkla principer: att köpa bra företag till ett bra pris. Genom att använda kvantitativa kriterier rankar Magic Formula företag baserat på lönsamhet och värdering.

I grund och botten handlar Magic Formula om att kombinera "kvalitet" (mätt genom avkastning på sysselsatt kapital, ROCE) med "värde" (mätt genom resultat efter skatt/företagsvärde, EBIT/EV) för att hitta vinnande aktier. Tanken är att de kombinerade faktorerna ska leda till överavkastning på lång sikt.

Att förstå fond enligt magic formula är nyckeln till att använda strategin effektivt. Istället för att välja enskilda aktier kan du använda en fond som replikerar Magic Formula-metoden, vilket kan förenkla investeringsprocessen.

Kriterier för Magic Formula

För att implementera Magic Formula används två huvudsakliga kriterier:

  • Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE): Mäter hur effektivt ett företag använder sitt kapital för att generera vinst. Högre ROCE indikerar en mer lönsam verksamhet.
  • Resultat efter skatt/företagsvärde (EBIT/EV): Mäter ett företags vinst i förhållande till dess företagsvärde. Högre värde indikerar att aktien är undervärderad.

Magic Formula rankar först alla aktier baserat på ROCE och sedan baserat på EBIT/EV. Aktierna får sedan en rankning baserat på båda dessa kriterier. De bästa aktierna är de med lägst sammanlagd rankning.

För att skapa en fond enligt magic formula behöver man automatisera den här processen och regelbundet ombalansera portföljen baserat på de nya rankningarna.

Hur man väljer aktier med Magic Formula

Att välja aktier med Magic Formula involverar flera steg:

  1. Datainsamling: Samla in finansiell information om företag, inklusive ROCE och EBIT/EV.
  2. Rankning: Ranka alla företag baserat på ROCE och EBIT/EV.
  3. Kombinera Rankningar: Addera rankningarna för ROCE och EBIT/EV för varje företag.
  4. Välj Aktier: Välj de 20-30 företag med lägst sammanlagd rankning.
  5. Portföljbalansering: Investera lika mycket i varje valt företag.
  6. Ombalansering: Ombalansera portföljen en gång per år.

Det är viktigt att notera att Magic Formula är en långsiktig strategi. Den är inte avsedd för kortsiktiga vinster, utan för att bygga en portfölj som överpresterar över tid.

Om du inte vill göra detta manuellt kan du investera i en fond enligt magic formula som automatiskt följer denna process.

Fond enligt Magic Formula: En Praktisk Guide

En fond enligt magic formula är en fond som följer samma principer som Joel Greenblatts strategi. Den använder kvantitativa kriterier för att välja aktier baserat på lönsamhet och värdering.

Fördelarna med att investera i en Magic Formula-fond inkluderar:

  • Diversifiering: Fonden investerar i ett brett urval av aktier, vilket minskar risken.
  • Professionell Förvaltning: Experten hanterar urval, vilket frigör tid för dig.
  • Automatisk Ombalansering: Fonden ombalanseras regelbundet för att hålla sig till strategin.

När du väljer en Magic Formula-fond, se till att granska fondens historiska avkastning, avgifter och portföljens sammansättning.

För- och Nackdelar med Magic Formula

Som med alla investeringsstrategier finns det för- och nackdelar med Magic Formula.

Fördelar

  • Enkelhet: Relativt lätt att förstå och implementera.
  • Historisk Avkastning: Visat goda resultat över tid.
  • Disciplin: Hjälper investerare att undvika känslomässiga beslut.

Nackdelar

  • Ingen Garanti: Tidigare resultat är ingen garanti för framtida avkastning.
  • Marknadsvolatilitet: Kan vara känslig för kortsiktiga marknadsfluktuationer.
  • Kräver Tålamod: Strategin fungerar bäst på lång sikt.

Innan du investerar i en fond enligt magic formula, bör du noga överväga dessa faktorer.

FAQ

Vad är risken med att investera i Magic Formula?

Risken med Magic Formula inkluderar marknadsvolatilitet, vilket kan orsaka kortsiktiga förluster. Det finns ingen garanti för att strategin alltid kommer att överprestera. Dessutom kräver strategin tålamod, då den är avsedd för långsiktiga investeringar.

Hur ofta bör jag ombalansera min portfölj om jag använder Magic Formula?

Ombalansering bör göras en gång per år. Detta säkerställer att din portfölj är anpassad efter de senaste finansiella resultaten och att du fortfarande följer strategin för fond enligt magic formula.

Är Magic Formula lämplig för alla investerare?

Magic Formula kan vara lämpligt för långsiktiga investerare som är beredda att hålla sina investeringar under en längre tid. Det är inte lämpligt för de som söker snabba vinster eller är känsliga för kortsiktiga marknadsrörelser. Innan du investerar, överväg din riskaptit och investeringshorisont.